ИТОГИ 2025 ГОДА и НЕМНОГО ПРОГНОЗОВ!
Всех участников забега под названием «УЧИМСЯ ЗАРАБАТЫВАТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ» с наступившим новым 2026 годом! Желаем Вам в новом году счастья и здоровья, удачных решений в инвестировании, обдуманных покупок и приумножения собственного дохода.
Традиционно первая статья в новом году посвящена итогам прошедшего года и переосмыслению в инвестировании собственного портфеля.
Наш виртуальный портфель за год (с 3.01 по 30.12.2025 г.) практически не менялся, и только в апреле мы добавили в него одну бумагу — ОФЗ 29241. Итоговый результат получился следующий (диапазон за год — цена закрытия на начало и конец года):
1. АО «Сбербанк» + 10,10 % (диапазон за год 272,25 — 299,90 рубля ),
2. «Лукойл» - 17,10 % (диапазон за год 7122 — 5908 рублей ) ,
3. «Яндекс» + 17,90 % (диапаз. за месяц за год 3872 — 4567 рублей ),
4. ГМК «Норильский никель» + 32,60 % (диапазон за год 112,68 — 149,46 рублей ),
5. ЗАО «Татнефть» - 13,10 % (диапазон за год 668,70 — 580,70 рублей ),
6. «Позитив» - 51,0 % (диапазон за год 2011,40 — 991,40 рублей ),
7. Паи SBMM + 20,51 % (диапазон за год 14,56 — 17,55 рублей ),
8. ОФЗ 26241 + 12,20 % ( диапазон за год 71,97 — 80,81 рублей ).
Прежде чем переходить к общим итогам за год по нашему портфелю, необходимо напомнить еще об одной очень важной детали — удельных весах каждой бумаги в денежном эквиваленте. Изначально распределение по удельным весам выглядело следующим образом: паи и облигации мы рекомендовали покупать до 40%, а остальные акции по 10% каждой. В марте была внесена единственная корректировка по акциям «Позитива», и их удельный вес был уменьшен до 5%.
Теперь к самому интересному — общим итогам, удачам и неудачам года. В целом, кто смог удержать данный портфель по структуре хотя бы на 80-90% в течение года, получил суммарную годовую доходность по портфелю в районе 15-18% (сюда не входят дивиденды, проценты по купонам и возмещение подоходного налога на ИИС-счет). Даже на фоне очень высоких процентных ставок по депозитам в этом году у банков (18-21%), полученный результат превзошел все ожидания. Основной вклад в полученный результат внесли 4 бумаги: акции Сбербанка (к курсовому росту акций прибавляем выплату дивидендов за 2024 год в размере 34,84 рубл. или 10,8 %), акции ГМК «Норильский никель» ( приятная неожиданность прошлого года. За счет резкого роста стоимости на мировых рынках основных добываемых ресурсов этим эмитентом — медь, платина, палладий — акции выросли во втором полугодии почти на 40%), акции « Яндекса » ( плюс дивиденды) и паи Сбербанка — SBMM. К явным аутсайдерам года смело относим «Позитив» (данную бумагу исключаем из нашего портфеля в 2026 году) и две бумаги нефтегазового сектора («Лукойл» и ЗАО «Татнефть»). Последняя бумага (ЗАО «Татнефть») тоже попадает под исключения, и взамен выбывших бумаг (удельный вес освободившихся бумаг составляет 15%) будем искать новые идеи в корзине (« Поле Чудес » ).
Отдельной строкой пропишем об упущенных выгодах. В одном из февральских обзоров мы « очень ненастойчиво » намекнули о влиянии золота (в том обзоре были такие строчки : « Вспомнился замечательный фильм 70-х «Золото Маккенны», в котором наш Валерий Ободзинский пел песню «….золото манит нас» ) . Так вот, тогда, кто « держал нос по ветру » и приобрел акции « Полюса » или фьючерсы на золото « GLDRUB_TOM » , тот смог схватить птицу удачи за хвост! По итогам года золото на биржах подорожало больше 50%, и стоит ли сейчас попытаться догонять эту птицу — большой вопрос.
Вот такой на финише года получился итог нашего с вами виртуального портфеля. Кто из вас смог достичь большего, будем вместе радоваться. Пишите нам, делитесь своими мыслями и идеями. Из планов и новых стратегий на 2026 год можем пока посоветовать сохранять максимальную консервативность. Помня очень грустную историю нашего рынка в первом квартале 25 года, сохранения полной неопределенности по переговорам о мире на Украине и окончания СВО, стоит воздержаться от новых покупок и сохранять минимум 15-20% наличных на счете для будущих побед!
С Новым Годом!! С наступающим Рождеством!! Удачи и терпения во всех делах и отношениях.
#