Итоги сентября можно сравнить с бархатным сезоном !
Подводя предварительные итоги сентября ( впереди еще один торговый день) , можно смело утверждать , что месяц был удачный. Сравнение с бархатным сезоном не случайно , рынок не бросало сильно вверх - вниз ( умеренное тепло и ласковое море , радовали в этом году в Крыму немногочисленных сентябрьских отдыхающих) и в целом было видно положительное движение практически всех акций в течении всего месяца. О причинах роста в предыдущих статьях мы подробно останавливались и на наш взгляд эти доводы и аргументы в целом оказались объективны . Одной из фундаментальных причин давивших на наш рынок в течении 8 месяцев была и остается высокая инфляция . И наконец в сентябре министр экономического развития РФ М. Решетников объявил , что пик инфляции пришелся на июль и в дальнейшем ожидается медленная стабилизация потребительской инфляции. Прогноз на 2024 год ( сложно угадать , кто его так предсказывал ) себя не оправдал полностью и с ожидаемых 5.1% мы уверенно катимся к 7.3% ( цифра тоже очень сомнительная). Фактор наметившейся стабилизации инфляции , не как не отразился на серьезном росте в этом году уровня госдолга. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года расходы на обслуживание госдолга увеличились в полтора раза. По данным аудиторов Счетной Палаты ,из всей суммы на погашение госдолга подавляющая часть ( 1 трлн.) была направленна на погашение внутренних обязательств : ОФЗ и госгарантии. Остальные 77 млрд. пошли на внешний госдолг. Так за январь- июнь госдолг вырос на 418 млрд. (расходы на обслуживание госдолга зависят от их номинального объема и уровня процентных ставок в экономике) по сравнению с 2023 годом .На июль их объем составил 26трлн. рублей ( 14.5% ВВП). Перечисленные данные , очень наглядно объясняют затянувшееся падение в стоимости ОФЗ. Теперь переходим к итогам стоимости нашего портфеля за месяц:
- Сбербанк + 3.14 % (244 -273 рубл. ),
- Лукойл + 6.02 % (6050- 7050 рубл.),
- Северсталь + 1.29% (1156- 1336 рубл.),
- Яндекс +4.68 % (3570-4249 рубл. ),
- паи SBMM + 1,2% .
Приведенная статистика впервые за 4 месяца дала положительный результат по всему портфелю . Считаем целесообразным добавить в наш портфель несколько новых бумаг . На Ваш выбор предлагаем три бумаги( Полюс , ЮГК, Распадская). На какой из них Вы остановитесь , выбор остается за вами. Очень интересная тенденция наметилась на этой неделе среди бумаг явных аутсайдеров 2024 года . Наметился резкий рост в акциях - Газпрома (только в понедельник 23.09 бумага выросла на 6.5% , а к концу недели пробила 140 рублей), Мечел ( за неделю бумага выросла больше10%) , Распадская ( рост за неделю больше 8% и бумага пробивала важный психологический уровень в 300 рублей). Данная тенденция очень обнадеживает и будем надеяться на дальнейший рост всего рынка. В завершении пару слов о дивидендных историях. Наши рекомендации продавать часть ( до 25-40% от всего объема конкретной бумаги в вашем портфеле) бумаг , до периода отсечки считаем по прежнему актуально .За прошедший период , это очень хорошо было видно на бумагах Яндекса ( при дивидендах 80 руб. на 1 акцию , после отсечки бумага падала с 4138 до 3965 рублей - дальше каждый может сам посчитать экономическую выгоду ). И «вишенка на торте» , на прошедшей неделе можно было получить инфаркт от поведения акций Ашинского МЗ. Во-первых выплата дивидендов в размере 48% ( 77рублей на акцию , а учитывая что в лоте 100 бумаг то 7700 рублей получалось ) не давали покоя многим горячим головам, во-вторых бумага в течении недели «слетала от 78 до 179 рублей» c учетом отсечки . Поэтому всегда надо помнить , что торговля бумагами с 3 эшелона чревата очень высокими рисками.
Желаем успешной торговли в октябре месяце . Берегите себя и своих близких!
