Рынок , как отражение реальности !
Хотя только сегодня наступил первый календарный день лета, но прошедший май был и в прямом ,и в переносном смысле, для нашего рынка очень жаркий. Давно мы не видели такого системного и длительного обвала рынка , причем во всех сегментах (от 1до 3 уровня листинга , дивидендные бумаги и откровенные аутсайдеры ). Естественно всех интересует, прежде всего вопрос : Это временная коррекция или начало системного обвала ?. Ответить четко и утвердительно , мы думаем не найдется смельчак , особенно в нынешних условиях. Слишком много неопределенностей , с угрожающей частотой поступающие внешние угрозы и естественно наши внутренние экономические проблемы ( неутихающая инфляция, большие шансы увеличение ключевой ставки , увеличение налогов «по просьбе трудящихся», санкционный маховик и многие другие …. «мелочи» ). Проанализировав этот набор , кто даст гарантии , что завтра мы увидим стабилизацию на рынке . О росте вообще говорить даже неприлично . Защитные механизмы , как это не звучит банально , не сильно поменялись за последние 100 лет !! Очень часто об этом уже писали, но придется повторить , текущий момент обязывает . Прежде всего выставляем Cтоп-лимиты на все бумаги в портфеле . Только теперь не на 10 процентов ниже нынешней цены , а с учетом недельного падения , рекомендуем на 5 процентов ниже. Многолетний опыт показывает , что лучше потерять 10-15 процентов стоимости портфеля , чем потерять все !! Очень важный психологический момент , не спешите откупать после просадки свои ценные бумаги. Яркий пример этому , акции НЛМК , но об этом чуть позже. Если мы сейчас становимся свидетелями , просадки рынка , то самый правильный шаг - ждать и набраться терпения в ожидании стабильного роста голубых фишек. Второй важный шаг , максимально уменьшить в портфеле количества ценных бумаг. Третий шаг , держать до 40 процентов портфеля в живых деньгах. И последняя рекомендация , не поддавайтесь психозу и не делайте глупых сделок по купле-продаже ценный бумаг.
Теперь к обзору нашего портфеля за прошедший месяц.
- Сбербанк + 1.43 % ,
- Лукойл - 9.15 %,
- НЛМК - 19,2 %,
- СеверСталь - 7.95%,
- Яндекс -3.68%
- паи SBMM + 1.3%.
- Приходиться сделать неутешительный вывод по дивидендным бумагам в этом году . Больше всего , просели именно они , после дивидендной отсечки. Однозначно рекомендуем ,в текущих условиях продавать весь пакет конкретной бумаги , перед выплатой дивов. У нас впереди 17.06 отсечка по СеверСтали . Продаем весь пакет , до 17 июня и не спешим откупать . Теперь ,что делать с НЛМК и Лукойлом ? Считаем правильно продать 50 % каждой бумаги ( как мы в свое время советовали поступить с акциями Яндекса , что оказалось абсолютно верно ). Чуть подробно остановимся на акциях НЛМК. С данной бумагой произошел типичный биржевой казус . Как говорят , не вовремя заплатили дивиденды ( шутка конечно). В период отсечки , началось падение рынка раз, во вторых новость о повышении налогов , в третьих - дивиденды за 2023 год выплачиваются после длительного перерыва в 5-ть кварталов и нет никакой гарантии , что такие перерывы не повторятся. Плюс в период с 2015 по 2021 годы закрытие дивидендных разрывов занимало от 5 до 660 дней. Все эти факты , пока явно будут играть на понижение акций НЛМК.
- Теперь о тенденциях на рынке и опасных индикаторах . Явное сползание рынка вниз началось 27 мая , когда практически все бумаги за день упали от 1до 7 процентов , но до этого еще 20-22 мая вначале резко обвалился Газпром ( на новостях об отказе не выплачивать дивиденды за 2023 год ), а вот дальше посыпались бумаги золотодобытчиков. Полюс минус 4 % и ЮГК минус 2.7%. Это и был , как выяснилось в дальнейшем первый звонок к обвалу . Почему так? Надо посмотреть на базовое сырье для этих эмитентов - золото . За май золото стабильно находилось в боковом канале и завершило месяц с плюс 0.6 %. А вот наши основные золотодобытчики за месяц потеряли впервые в этом году : Полюс - 7.84% , ЮГК -1.78% .. Вам из этой информации самим можно сделать тоже свои выводы.
- Что нас ждет в июне ??? Очень сложный вопрос . Что делать ? Мы выше попытались предложить отдельные шаги и надеемся это , частично Вам поможет . Все остальное , в ваших руках и интуиции. Удачного месяца во всех делах . С началом Лета и не забывайте - море и горы , это всегда лучший помощник в жизни и отдыхе.